Information dette

Cette section illustre la solidité financière du Groupe, avec des informations sur la structure de la dette et la politique de financement.

Politique de financement

Bureau Veritas bénéficie d’un accès à des sources de financement diversifiées comprenant placements obligataires en euros, placements privés américains et prêts bancaires, et d’un profil de maturité de la dette équilibré.

La politique du Groupe est de financer ses actifs dans la devise du pays concerné permettant une couverture naturelle du risque de change. Des swaps de change sont utilisés pour couvrir les excédents et les besoins de trésorerie des filiales dans d’autres devises.

Le Groupe surveille l'exposition aux taux d'intérêt afin que moins de 60 % de sa dette nette consolidée puisse être exposée à une hausse des taux d'intérêt. Le Groupe peut conclure des instruments de couverture à cet effet. Aucun instrument financier n'est contracté à des fins spéculatives.

Structure de la dette

Au 31 décembre 2023, la dette financière nette ajustée du Groupe a baissé par rapport au niveau du 31 décembre 2022. Le Groupe bénéficie d’une structure financière solide, ses échéances étant à refinancer après 2024. 

Au 31 décembre 2023, Bureau Veritas disposait d’une trésorerie et d'équivalents de trésorerie disponibles de 1,2 milliards d'euros et d’une ligne de crédit confirmée non tirée de 600 millions d'euros. 

Au 31 décembre 2023, le ratio dette financière nette ajustée / EBITDA a de nouveau diminué pour s’établir à 0,92x (à comparer à 0,97x au 31 décembre 2022) et le ratio EBITDA / charges financières nettes consolidées était de 44,33x. Au 31 décembre 2023, le ratio dette financière nette ajustée / EBITDA devait être inférieur à 3,5x et, uniquement pour les US Private Placement, le ratio EBITDA / charges financières nettes consolidées devait être supérieur à 5,5x. 

Le 7 septembre 2023, le Groupe a procédé au remboursement à l’échéance d’un programme obligataire émis en 2016, d’un montant de 500 millions d’euros.

Emissions obligataires

Au 31 décembre 2023, les emprunts obligataires se décomposent comme suit :

En millionsEchéanceCoupon (%)NominalDevise
Obligation 2016Sept. 20262,000%200 millionsEUR
Obligation 2018Janv. 20251,875%500 millionsEUR
Obligation 2019Janv. 20271,125%500 millionsEUR


US private Placements

Au 31 décembre 2023, les placements privés aux Etats-Unis se décomposent comme suit :

En millionsEchéanceCoupon (%)NominalDevise
2017 USPPSept. 2027
Juil. 2028
Fixed
Fixed
181 millions
140 millions
USD
USD
2018 USPPJanv. 2029Fixed181 millionsUSD
2019 USPPJanv. 2030Fixed181 millionsUSD
2022 USPPJanv. 2032Fixed200 millionsEUR


Financements bancaires

Au 31 décembre 2023, les financements bancaires se décomposent comme suit :

En millionsEchéanceMontant utiliséMontant disponibleDevise
Crédit Syndiqué 2018Mai 2025-600 millionsEUR


Communiqués de presse des opérations de financement

DateTitreCommuniqué
24 Fev 2021Bureau Veritas indexe les conditions financières de son crédit syndiqué sur des indicateurs Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG)Télécharger (225k)
12 nov. 2019Succès de l’émission obligataire non notée de Bureau Veritas de 500 millions d'euros à échéance janvier 2027.Télécharger (173k)
28 sept. 2018Bureau Veritas annonce le succès d'une émission obligataire non notée
d'un montant de 500 millions d'euros à échéance janvier 2025
Télécharger (148k)
4 sept. 2017Bureau Veritas : placement privé américain d'un montant de 355 millions d'USD à 10 ansTélécharger (286k)
31 août 2016Bureau Veritas lance avec succès une émission obligataire non notée
d'un montant de 700 millions d'euros à 7 et 10 ans
Télécharger (129k)
16 janv. 2014Bureau Veritas lance avec succès une seconde émission obligataireTélécharger (20,9k)


Prospectus

DateProspectus
14 nov. 2019Télécharger (en anglais - 1M)
2 oct. 2018Télécharger (en anglais - 355k)